基金部落客/養老 定期定額比子女可靠

基金部落客/養老 定期定額比子女可靠
【經濟日報╱葉小媽】

自從設立部落格分享理財心得以來,大部分父母常詢問的問題是:什麼基金適合做教育基金用?有時我會回問:有先存自己的退休金了嗎?

正如保險一樣,家庭中有收入的父母,應該被視為「厝內的大柱」,但這群人愛自己的似乎不夠多,反而希望下一代從出生開始就有完整的保障。也許有人覺得,年 紀愈小保費愈少,且20年後滿期金,正可做孩子成年賀禮。殊不知萬一大柱倒了,小柱子還能撐多久?

基金投資也一樣。一般上班族或許還可以領到勞退新舊制給付及勞工保險老年給付,甚至還能倚靠國民年金或其他自行準備的給付,如:儲蓄型保險、投資型保險、 定存等,但這些零零總總加起來夠用嗎?

到底退休金要準備多少才夠用?有人說幾千萬應該足矣,其中至少包括千萬要有錢、千萬別生病;不然拿兩億夠吧,但別只是失憶和回憶。

依據內政部統計,民國95年時的男女平均壽命各為75及81歲,年約40歲的受薪階級,應該要準備多少退休金生活才不致匱乏呢?在中華民國證券投資 信託暨顧問商業同業公會的退休金試算專區裡(http://www.sitca.org.tw/PENSION/calculate.asp),可以找到 答案。

如沒有任何其他退休金來源的話,對一個40歲月收入3萬元的人來說,工作到60歲退休,至85歲生命終點時,退休當年所需退休金至少要500萬元(附 表)。

500萬的退休金,說多不多,說少不少,想達成目標除了延後退休,或退而不休外,再來就是個人生活態度要懂得知足常樂,古有明訓:由奢入儉易,由儉入奢 難!

接著就是考慮如何在有收入時,透過投資理財來累積。若預設平均年報酬率在10%至15%之間者,每月應投資金額應該在4,400元至7,800元間,若平 均年報酬率設在5至10%者,就可能每月需投入7,800至13,500元。

退休不難,但準備退休後的生活及費用就有點難,離退休還有一段距離的新手父母們,在想存子女教育基金前,先考慮自己退休金吧!對待下一代, 留財更要留才和留材,好的品行和謀生之道比金錢更有用,要不然,以為養兒防老卻變成養兒妨老時,才知為時已晚啊!

至於可考慮的投入方向,定期定額一定要的,好處是可以分批進場,攤平投資成本。如果不想太傷腦筋挑的話,就選擇國內一般型股票基金或指數型基金;再 不然也可以找全球新興市場型或全球資源型股票基金,當然這幾類風險及波動都稍大的類型,隨時買,小心賣,適時停利,才有可能儘早達到提早退休的目 標。

(作者是廣播從業人員,經營《小媽基金幫》部落格,善於用簡單的文字讓讀者了解基金,多次獲得基金業者邀請擔任理財講師)

富豪相親包二奶 女大學生搶手

大陸女大學畢業生求職不易,「工作好不如嫁得好」,導致大陸興起富豪到大學徵婚潮。大陸媒體披露,大陸富豪舉辦相親會,其實 暗包二奶,以女大學生最搶手,雙方簽包養期限。

「燕趙都市報」報導,長春市有私人會所(俱樂部)掛羊頭賣狗肉,名為辦「富豪相親會」,實質是為有錢人介紹「二奶」,會所表示提供的都是女大學生,而 90%來「相親」的富豪都是想包養「情人」。

報導指出,剛畢業的長春大學生李小姐在網上發現一則讓她心動的消息稱長春要辦一場「富豪相親會」,參與的富豪凈資產值都在人民幣200萬元以上,要招一些 有氣質,漂亮和身高160公分以上的女生相親。

主辦單位在與李小姐見面後,直截了當地表示「富豪相親會」裡面的男士不一定會跟女方結婚,「先拍拖,感覺好就在一起」。

他表示,會所已經經營半年多了,「相親」成功率很高。大都是在校大學生,再就是從事金融證券的年輕女子。

有媒體記者以「找女友」為名到訪主辦的長春宜豐私人會所,負責人問他是否「想包養一個」,並稱「我們這兒都是包月(女生)」,並推薦了一位「非常好」的女 生。「剛大學畢業,身材超好,想找個有錢的」。至於如何「包養」、多少錢由男女雙方自行商定,但他介紹成功後要收男方3000元服務費。

這位負責人進一步說,「女生包養期限1個月算短期,有的客戶一包就1年,有的是3年,這都因人而異。」雙方要簽訂協定,內容是「不能干預男方家庭等」。

他指出,私人會所實行的是會員制,有地位、經濟實力雄厚的男士才能成為會員,「一般人想都別想」。

「現在有不少富豪結了婚還想找女朋友,相處多久、給多少錢都需要簽個協定。」負責人對女方說,不要希望在這裏可以找到男友結婚,因為「90%都是想找情 人。」

【2010/12/19 中央社】

中小型基金 明年投資首選

無責任投資論壇版主評析:確實在景氣復甦階段,中小型股是跑在前面的,今年就是個最典型的例子。

像今年MSCI新興市場指數表現差強人意(至12/17漲12.73%),但幾檔新興市場小型公司基 金的表現都遠優於指數。歐股基金普遍表現不佳,但歐洲小型股漲幅卻可達到2~3成。美股S&P500指數今年以來漲11.55%,道瓊指數更只漲了 10.2%,但代表美國小型股的羅素2000指數卻大漲24.64%!就連被大家嫌到爆的日本,今年以來日經225指數跌2.3%,但代表中小型股的東證 二部指數倒還漲了5.64%。

  不過例外的是台股部分。今年台股上市指數漲了7.69%,但小型股居多的上櫃指數卻跌了3.73%。

  展望明年,短時間內小型股應該還是比較有表現機會。不過當市場波動加大時,小型股也往往會率先反轉,想投資的務必先瞭解相關問題。

中小型基金 明年投資首選
景氣復甦階段領先表現 漲勢仍可期
2010年12月19日 蘋果日報

【李亮萱╱台北報導】景氣復甦,小型股今年表現亮眼,多數區域型基金的報酬率也都是中小型股基金領先,因此不少基金業者將中小型基金定為明年的首檔 基金。

審慎投資
……

小型基金之所以大受歡迎,德盛安聯亞洲小型企業基金預定經理人呂尚謙認為,主因目前景氣仍在向上階段,雖然過去1年小型股漲幅已經相對勝 出,但觀察獲利成長與本益比,呂尚謙認為股價仍未偏高,隨著明年可能走入此波多頭行情的主升段,小型股基金的投資價值仍深具吸引力。

股本小股價容易上揚
呂尚謙分析,對於小型企業來說,全球政府推出財政與貨幣政策,創造良好的成長環境,此時若能提高市場佔有率,對 小型企業的營收就能夠有大幅度成長,因此,呂尚謙說:「景氣衰退階段大型股表現抗跌,而復甦階段,則是小型股的表現最領先。」

他指出,小型股股本小,容易受到優異的單一產品與服務快速推升股價上揚,而市值急速成長中的配股、配息對投資人極具吸引力,往往也能夠擁有 更佳的本益比,這是今年以來各區域小型股表現優於大型股的主因。

寶來看好台灣小型股

 
近期募集的中小型相關基金
根據統計,今年以來亞洲(不含日本)新股上市規模約千億美元,且仍有逾千億美元的新股籌資規劃 上市。呂尚謙表示,未來這些具潛力的投資標的逐步釋放至市場,提供源源不絕的投資機會,預料明年小型股基金仍可望持續勝出。

寶來投信就相中今年最有爆發力之一的台灣小型股,明年一開市,將發行追蹤上櫃50檔市值最大權值股的寶來富櫃50基金。

寶來投信指數投資中心執行長黃昭棠表示,ETF追蹤指數選取前50大市值成份股,可涵蓋市場整體性,也最具代表性。因此,依此邏輯編製指數 的標的ETF,具市場代表意義及觀察指標。

印尼長假 搭火車返鄉客大增

無責任投資論壇版主評析:「200萬人次」有沒有寫錯?印尼有2億4000萬人口,雖不及中國多,但中國春節假 期間火車搭載人數超過20億人次,印尼怎可能連中國的1/1000都不到??

印尼長假 搭火車返鄉客大增
 
【中央社╱雅加達19日專電】 2010.12.19 12:56 pm
 
 
印尼火車公司指 出,預測今年耶誕節和明年元旦假期搭火車返鄉的乘客將突破200萬人次。

印尼火車公司為滿足民眾返鄉搭火車交通需求,將從12月23日至明年1月5日,增加1194個車廂和167輛火車頭,並呼籲民眾不要買黃牛票,如果 被發現將受到法律懲處。

為預防惡劣氣候,在容易出軌的地區如芝甘北(Cikampek)、班加(Banjar)、茉莉芬(Madiun)、石礁山(Kertosono)等 火車站,已準備重型工具和後備火車頭,以確保乘客能夠順利抵達目的地。

【2010/12/19 中央社】

巴西蓄勢補漲

無責任投資論壇版主評析:選前說有選舉行情,選後說有慶祝行情,結果ㄌㄟ??現在又要說新政府就任行情嗎???

  從年初就一直提醒大家,巴西雖然經濟基本面無虞,但總統大選是一大變數。即便選後也一再提醒大家市場未定。這段時間以來,顯然投資人已經用股票投下對新政 府的不信任票!以MSCI指數來看,今年以來巴西指數還下跌了1.33%(至12/17),尤其選後還持續下滑,更在金磚四國中殿後,甚至還輸中國,就已 說明了外資對新政府的疑慮。

  光看新總統羅塞芙還沒正式就任,就已放話要換掉魯拉政府期間表現非常好的央行總裁梅瑞里斯(Henrique Meirelles),甚至整個財經內閣,這怎會不令投資人擔心!!

   梅瑞里斯是巴西歷來在位最久的央行總裁,而梅瑞里斯自2003年就任,正是巴西由弱轉強的關鍵,梅瑞里斯絕對是功臣之一!羅塞芙口口聲聲說會延續魯拉的政策,但位 子都還沒坐上,就急著換上自己的人馬,未來人馬能力如何仍是個變數?國際投資人怎會不擔心!?

  當然不是說就此看衰巴西,然而國際局勢變化仍大,巴西本身也還面臨通膨、稅制紊亂等各種挑戰,羅賽芙卻急著換自己人卡位,實在不是明智之舉。加上大選期間 羅賽芙贏得並不漂亮,只能算是弱勢總統,未來巴西的情況還有待觀察!

巴西蓄勢補漲
2010-12-19 工商時報 【記者陳欣文/台北報導】

     …….。

     摩根富林明巴西動態精選基金經理人露巴力亞(Sebastian Luparia)表示,從風險面來看,短線巴西市場最大變數就在於匯率,露巴力亞分析,巴西政府近一個月將外資投資當地債券稅率從2%調升至6%,以壓抑 資金匯入過多、推升匯價現象,值得留意的是,巴西政府並未調升外資投資當地股票稅率,意味其對於外資進場股市並未擔憂。

     露巴力亞指出,進一步比較巴西股票收益率與實質利率,巴西股票提供較高的報酬,在年底前預期巴西央行升息機會不高,當地機構投資人可望增加股票投資比 重。而上次內外資都加碼巴西股市就出現在2006~2007年,同期間即推升巴西股市出現一波亮眼行情。

     回到基本面,投資人更應該留意的是巴西企業獲利高成長力道,露巴力亞進一步指出,巴西內需 產業類股今年獲利總合為2002年近20倍,在巴西失業率來到歷史新低,下任總統羅塞芙(Dilma Rousseff)將延續提高國民所得的政策下,相關產業獲利成長空間大,配合資源類股有QE2行情助陣,巴西指數超過歷史高點後的行情將可期待。

     匯豐巴西股票基金經理人Jose Cuervo認為,巴西由於兼具基本面成長性與誘人價值面,在市場流動性格外充沛的情況下,終將吸引資金湧向巴西,創造不錯的長線報酬。

     另外,通膨壓力也使巴西今年一口氣升息200碼,且採取上調銀行存款準備率之方式,來壓低 過高的市場流動性。Jose Cuervo說,就長期效果來看,資本管制政策反而得以避免貨幣戰爭或競貶的效應產生,對於穩定市場波動度具一定作用。

     保誠巴西基金經理人周有融表示,升息對抗通膨,雖然會跟新總統羅塞芙主張用降息來刺激經濟的政策有所違背,但由於巴西對以往通膨的經驗記憶猶新,所以市 場已經預期,新任的央行總裁應該不至於在通膨持續攀升的背景下,堅持原先總統主張降息的政策。而這也將讓巴西股市的投資再度回到基本面。

     ING巴西基金經理人張繼文則表示,目前處於新政府到位前的觀望期,但預期巴西央行至少到明年7月中將延續升息政策,打壓通膨預期的方向並未改變,惟內 需產業短線股價已過度回檔,但長期走多格局不變,拉回量縮為布局時機。

研究:嗜吃垃圾食物 喝茶有助防增重

日本神戶大學(Kobe University)發表的研究報告指出,多喝紅茶跟綠茶都可能有助防止嗜吃垃圾食物造成的肥胖,以及減少高脂食物影響血質導致罹患第二型糖尿病的風 險。

根據發布在「農業和食品化學期刊」(Journal ofAgricultu ral and Food Chemistry)的報告,研究人員以老鼠實驗,一批吃高熱量食物,一批吃一般食物,接著再將它們分別分成幾組,連續14週給他們喝水、紅茶還有綠茶, 結果發現喝紅茶跟綠茶都有助抑制體重增加,也能減少出現吃高脂食物常會產生的腹部脂肪。

研究報告說,雖然這些研究尚須經人體研究確認,但是喝茶確實有助防止體重增加,以及避免食用高脂食物造成血糖惡化、葡萄糖耐受不良、胰島素抗阻等情形,而 紅茶對降低血中膽固醇和胰島素抗阻尤其有益。

先前研究已發現,喝茶可減少罹患心臟病、癌症、巴金森氏症(Parkinson's disease)的風險。另外,經常喝茶逾10年者也可能有助改善骨質密度。

【2010/12/19 中央社】

經濟學人估中國經濟十年內超美

中國經濟迅速擴張,是否以及何時能夠超越美國,成為世界最大經濟體,備受關注。英國「經濟學人」雜誌(Economist) 提出一套推算模式,推估中國可能在2019年成為世界經濟龍頭。

美國經濟評議會(Conference Board)最近預測,若依據購買力平價指數(purchasing-power-parity,PPP),中國最快可能在2012年成為世界最大經濟 體,原因是中國物價較低。不過,經濟學家對如何衡量這項指數意見不一,中國還是要等到以美元市場匯率計算的國內生產毛額(GDP)超越美國,才真正能稱 霸。

經濟學人說,中國如今的國內生產毛額只相當美國的四成,要趕上似乎仍有漫漫長路,但將會越來越接近。

高盛公司(Goldman Sachs)2003年首度預估所謂金磚四國(巴西、俄羅斯、印度與中國)的經濟發展前景時,預言中國將在2041年超越美國,如今則已改口提早到 2027年。

英商渣打銀行(Standard Chartered)11月預測,中國將在2020年超越美國。這部分反映了金融危機的衝擊,因為今年第3季美國的實質國內生產毛額仍低於2007年12 月的水準,同期中國成長了28%。

經濟學人指出,如果中美兩國的實質國內生產毛額都分別持續以過去10年的年平均成長率增長,也就是中國的10.5%和美國的1.7%,而其他條件不變,則 中國的國內生產毛額應在2022年超越美國。

不過,鑑古推今未必準確,回顧1980年代中期,日本廣獲看好篤定將成為世界最大經濟體,結果卻不然。而且,隨著勞動年齡人口開始縮減,以及生產力成長減 速,今後中國的經濟成長勢必會趨緩。

此外,中美兩國以美元計算的國內生產毛額走勢各將如何,不只由實質經濟成長率決定,還要看通貨膨脹率和人民幣兌美元匯率走勢。過去10年間,中國的年平均 通膨率為3.8%,美國則為2.2%;而從中國於2005年採取人民幣匯改以來,人民幣兌美元每年平均升值4.2%。

經濟學人推估,若是今後10年中美兩國的平均經濟成長率分別是7.75%和2.5%,而通膨率分別是4%與1.5%,人民幣將每年升值3%,中國則將在 2019年取代美國,執世界經濟牛耳。

若是中國的實質經濟成長率降到平均每年只有5%,而其他條件不變,則中國將到2022年才能超美奪冠。當然,美國人仍將比中國人富裕得多,因為他們的平均 每人國內生產毛額還是中國人的4倍多。

經濟學人在網站設計了圖表,可自行輸入推估的中美兩國經濟成長率、通貨膨脹率和匯率,看中國何時能笑傲世界,網址是 (www.economist.com/chinavusa)。

【2010/12/18 中央社】

IMF改革 中印巴側身十大成員國

聯合國17日指出,國際貨幣基金(IMF)理事會本周通過組織份額(投票權)與治理改革決議草案,經此權力調整,中國成為 美、日之後,IMF第三大成員國;印度、巴西也晉身十大成員國行列。

聯合國指出,此舉更適切反映新興市場和發展中國家在世界經濟的地位與作用。

經改組調整後,在IMF所佔份額(投票權)前十大國為:美、日、中、巴西、印度、俄羅斯、法、德、義大利、英。

其中,印度、巴西是首次進入十大,中國取代德國,排名第三。

IMF並史無前例擴增資金總額一倍,達4768億特別提款權(約合7339 億美元)。

【2010/12/18 聯合報】

陸人擇偶 男公務員女教師搶手

大陸「剩男剩女」的婚戀觀究竟是什麼樣子?根據一項調查指出,男公務員和女教師是大陸單身男女心目中的最佳理想伴侶。

大陸全國婦聯等部門近日發布「二○一○中國人婚戀狀況調查報告」,報告顯示,超過四成的受訪女性,心目中的理想伴侶是公務員,其次是企事業管理人員、員警 /軍人、企業主、醫務工作者等。這說明,大陸單身女性擇偶傾向於尋求穩定。

高達五成二的受訪男性對伴侶的職業沒有要求。不過,三成八的受訪男性,心目中的理想伴侶職業則為教師,其次依序為公務員、醫務工作者、金融財會人員等。

中國社會工作協會婚介行業委員會總幹事田范江認為,這項調查說明,大陸男性對女性的職業要求不高,希望伴侶的職業穩定,能夠有充裕時間照顧家庭。

在擇偶標準中,除「道德人品」和「脾氣性格」外,男性和女性在擇偶中最看重「感情投入」。「剩男」和「剩女」最大的不同是:男性在擇偶時重視女性外貌,不 太看重她們的工作能力;而女性則看重男性的經濟實力和工作能力。

七成受訪女性認為男性要有房、有穩定收入和一定積蓄才能結婚。六成五的女性希望男性的收入比自己多一倍以上,相對地,六成三的男性對女性收入要求不高。

另外,報告也顯示女性的擇偶壓力主要源自於男性對年齡的要求,超過九成的男性認為女性應該在二十七歲之前結婚,由此可見年齡對女性的擇偶相當殘酷。

沒有感情的婚姻,就選擇離婚,在這一問題上,半數以上的八○後、八五後選擇不贊成或者不確定,這一結果超出許多專家的預期。

為什麼這群被貼上特立獨行標籤的一代,對婚姻卻更加隱忍?大陸全國婦聯婦女研究所教授蔣永萍分析說,受訪者大部分都是未婚者,又是獨生子女,家長對他們的 關注相對更多,他們在各方面對家長的依賴可能也會更多,導致他們可能會更認同父母的影響。

【2010/12/19 聯合報】

彭博:歐股 兔年看漲12%

無責任投資論壇版主評析:以整體歐洲來看,今年以來MSCI歐洲指數下跌了0.71%(至12/17),MSCI歐元區 指數更是大跌9.71%,在各區域中敬陪末座!

  不過老早前就說過,歐洲市場並非完全不能投資,而是應該把新興歐洲與成熟歐洲拆開來看。像MSCI新興歐洲指數今年以來漲了12.41%,在三大新興市場 中僅次於新興亞洲的13.36%,大勝拉美的7.81%!更令人驚豔的是今年MSCI北歐國家指數漲了18.76%,遠勝過三大新興市場的表現。

  此外,由下表中我們也可以看到今年歐洲小型股基金表現也很亮眼。會有這麼大的差異,關鍵在於歐洲大型股許多都是金融股或營建相關類股,多是南歐問題的「受 災戶」,因此表現普遍不佳。但歐洲經濟基本上沒受到太大影響,依然持續成長,因此中小型股多不受影響。

  在南歐問題短期無法有效解決下,相信明年的趨勢大致與今年以一樣:新興歐洲依然值得投資,歐洲小型股大概也沒太問題。

彭博:歐股 兔年看漲12%
2010/12/17 
【經濟日報╱記者李娟萍/台 北報導】

根據彭博資訊調查13家券商看法顯示,在低利率、低通膨與獲利持續成長的支撐下,預估歐洲股市 2011年平均漲幅可達12%,樂觀者如高盛證券甚至預估,歐股漲幅可高達20%。

富蘭克林證券投顧表示,雖然南歐國家政府的債務問題,並非在短期內可解決,未來仍可能有利空訊息,干擾歐洲股市表現。但觀察5月希臘及11月愛爾蘭 債信危機發生期間,歐股反映已出現差異化,不再是全面性拋售。

核心歐洲國家今年的經濟表現亮麗,是歐股不致疲弱不振的主因。德國央行上修今年經濟成長預估至 3.6%、創兩德自1992年統一以來最高;歐元區10月零售銷售較前月增長0.5%,德國同期零售銷售更上揚2.3%;英國11月採購經理人製造業指數 攀升至16年來高點,同期歐元區指數也揚升至四個月高位,基本面好轉,進而支撐股市表現。

富蘭克林互利歐洲基金經理人菲利浦‧博吉瑞分析,歐洲國家紛紛透過縮減政府支出,改善財政,國際貨幣基金10月預估,歐元區2011年成長率 1.5%、英國2%,低於全球的4.2%,經濟前景並不佳。

但他提醒,很多總部位在歐洲國家的企業,全球化程度很高,營收及獲利成長與美國及新興國家的連動性 高,因此,不應將歐洲股市和歐洲經濟及主權債信危機畫上等號。

以德國為例,德國沒有房市泡沫問題,德國企業在半導體、重工設備、汽車產業等領導地位穩固,也稱得上是「中國收成股」。

標準普爾也指出,德國經濟推動了歐元區今年的成長,企業為滿足出口需求,增加人手和產量,進而刺激公眾的消費開支。雖然全球各國政府的經濟刺激政策 逐漸退出,將會損害德國出口,導致德國經濟擴張放慢,但國內需求增強,仍會使該國經濟擴張更加穩固。

已開發歐洲國家境外股票型基金績效
基金名稱
近一月
近三月
近六月
今年以來
亨德森遠見泛歐小型公司
6.41
16.27
21.81
34.28
鋒裕歐洲小型企業A2歐元
5.26
17.24
27.66
32.47
MFS全盛歐洲小型公司A1-EUR
5.73
10.82
18.89
32.21
鋒裕歐洲小型企業B2歐元
5.23
16.94
27.06
31.21
貝萊德歐洲靈活股票A2-EUR
5.66
15.02
23.30
31.17
德盛歐洲小型股票-A配息類股(歐元)
7.74
14.15
20.62
31.09
MFS全盛歐洲小型公司A1(歐元)
5.58
10.49
18.21
30.76
富達歐洲小型企業Y類股份累計股份-歐元
3.93
10.93
20.09
29.72
摩根富林明歐洲小型企業
4.76
12.23
18.13
28.92
富達歐洲小型企業
3.85
10.72
19.63
28.83
註:以今年來績效排序
資料來 源:CMoney,統計至2010/12/15
單位:%