【文／張緁玲】
基礎建設與食品業與金融商品有介入空間
對於想進伊斯蘭金融領域的金融機構，就必須遵守伊斯蘭不收利息、不得涉及投機與賭博事業，包括所有投資行為皆須符合清真等規定。
近年來，伊斯蘭金融發展備受全世界金融界的重視，雖然，伊斯蘭教義的經濟哲學有別於一般市場的經濟與金融體制，但也因為如此，在這次金融危機中，伊斯蘭體系的經濟表現相對穩健；有專家學者認為，伊斯蘭金融未來有機會成為世界經濟潮流一股新勢力。
提起全球伊斯蘭金融的興起，協助推廣伊斯蘭經濟理念的醒吾技術學院講座教授周添城表示，伊斯蘭金融發展應追溯到1963年，第一家伊斯蘭銀行的成立，但直到90年代末期，因油價持續飆漲，伊斯蘭金融才逐漸引起國際金融市場關注。
歐美搶進伊斯蘭金融
根據資料顯示，至2007底，估計約有300家伊斯蘭金融機構遍佈全球75個國家，其中不僅伊斯蘭國家積極發展，西方國家如美國、英國、法國及德國等也不願錯失這15億人口的潛在商機，紛紛搶搭這股伊斯蘭熱潮。
根據McKinsey & Company（麥肯錫顧問公司）的研究報告曾指出，2006年伊斯蘭銀行所管理的資產約7500億美元，預計2010年伊斯蘭金融成長將突破1兆美元， 但不包括伊朗伊斯蘭金融。也有學者指出，若以年平均成長率15％估計，到2015年將達到2.8兆美元的市場規模，發展潛力不容小覷。
事實上，伊斯蘭金融發展有其特殊性，台北清真寺教長，同時也是馬來西亞大學諮詢委員之一的馬超賢表示，伊斯蘭金融的業務運作模式與傳統金融 本質上有些差異，伊斯蘭金融業務係建立在以伊斯蘭律法為主軸，必須遵循「可蘭經」（Quran）教義和「聖訓」（Hadith）教導的銀行和金融體制。
周添城也指出，伊斯蘭經濟的獨特理論和管理方法，主要強調互助合作、社會財富分配、鼓勵生產活動等原則，特別是禁止收取利息及高利貸，以 避免需要資金援助的人受到剝削或不公平待遇；簡單來說，建構具社會公平公正之經濟理論，對善行之推崇，對惡行之禁止，這亦是伊斯蘭教精神；因此根據伊斯蘭 律法而發展的經濟體系，相對於西方資本主義及社會主義經濟理論截然不同。
其實，伊斯蘭教義並非成文的法典，更沒所謂的賞罰制度，對虔誠的穆斯林來說，遵循教義行事是一種自覺性與使命感，並無法律效力，但若要 與穆斯林從事交易，則絕對需要遵從伊斯蘭的相關規定，換言之，對於想進伊斯蘭金融領域的金融機構，就必須遵守伊斯蘭不收利息、不得涉及投機與賭博事業，包 括所有投資行為皆須符合清真等規定。
摸清伊斯蘭交易模式
不過，或許有人會好奇，既然伊斯蘭律法規定不得收付利息，則伊斯蘭金融的交易模式為何？又是如何透過傳統的商業交易模式來取代利息？周添城表示，雖然伊斯蘭律法禁止利息收入，但允許伊斯蘭金融機構透過投資方式賺取利潤，強調所謂「盈虧共攤」的精神。
舉例來說，穆斯林（信仰伊斯蘭教的信徒）在購買房屋時，銀行會先將標的資產買下，再以成本加 利潤的價格轉售給客戶，然後，依標的資產價格訂定3~12個月的還款期限；此時，對客戶而言，每一期的還款金額固定、沒有利息、也沒有額外費用或佣金，甚 至有些銀行還會提供愈早還款的客戶愈低成本的優惠；至於銀行，得承擔該標的資產之風險，而該利潤在合約簽訂時，須為雙方所同意。換句話說，貸款風險和利益 應由債務人和債權人共同分擔之意。
近幾年來．伊斯蘭銀行在各國不斷擴張，資金在國際間的流動也愈見頻繁，為了更彰顯其公信力，各國不但各自成立伊斯蘭律法顧問委員會，以確保各家伊斯蘭銀行的交易不會違背教義，同時也成立國際伊斯蘭顧問組織，協調各國伊斯蘭銀行對伊斯蘭律法之不同見解。
保險公司運作模式
伊斯蘭的金融發展，除了銀行市場外，伊斯蘭保險（Takaful Insurance）發展也備受注目。Takaful在阿拉伯文原指「分享利益」及「分攤責任」的意思，如今延伸為伊斯蘭保險「損益分享」之精神。
1979年，第一家伊斯蘭保險公司在蘇丹成立，其成功經營模式隨後吸引了許多伊斯蘭國家及歐洲國家的加入，目前全球已超過100家伊斯蘭保險公司（包括伊斯蘭保險窗口等）。有學者認為，若西亞和東南亞等伊斯蘭國家的經濟前景依然保持樂觀，其全球伊斯蘭保險市場的規模到2015年可達70億美元（2007年約17億美元）。
周添城指出，雖然伊斯蘭保險與傳統保險的實務運作模式也是有顯著差異，但隨著走向國際化，許多新成立的伊斯蘭保險公司所經營的保險業務逐漸傾向於傳統西方保險經營模式，如何在伊斯蘭律法規範與經營效率之間取得平衡，則是伊斯蘭保險公司應面臨的挑戰。
醒吾技術學院全球運籌管理研究所教授、長期致力於推廣伊斯蘭經濟的陳漱石，去年在吉隆坡參加國際年會及金融論壇時也談到：「許多東南亞國家 的金融機構近期都在積極拓展龐大的伊斯蘭金融市場。若以目前國際發展局勢來看，中國與西亞國家關係友好，使得中國新興市場很有吸引伊斯蘭國家新貴資金的潛 力優勢，不容忽視。」
石油累積龐大資金
對此，馬超賢也指出，據最新資料公布，2008年外人對伊斯蘭世界投資超過890億美金，伊斯蘭世界本身掌握的資金保守估計超過3兆美金。近年，隨著西亞海灣國家和伊斯蘭世界經濟的快速發展，各國金融機構紛紛設立依據伊斯蘭律法之金融體制，成立伊斯蘭銀行及伊斯蘭基金，以期盼藉此吸引因石油財富累積的伊斯蘭世界資金。
有鑑於此，台灣該如何吸引伊斯蘭國家資金進軍台灣市場？以及如何搶攻伊斯蘭市場？馬超賢認為，台灣當地居民信仰伊斯蘭教人數不多，因此，伊 斯蘭金融要在台灣發展規模相對不大，但台灣也擁有金融發展的各項優勢。譬如台灣製造業，產業結構完善，其產能或研發能力都領先其他先進國家，是極具發展之 潛力產業。
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而周添城在訪談中也提及陳漱石說的一段話，他說：「台灣若要吸引伊斯蘭金融資金的投入，其最 適合就是引進伊斯蘭金融商品，像是伊斯蘭基金及伊斯蘭ETF，因為台灣高科技產業一直深受伊斯蘭投資者重視，這類產業若以伊斯蘭基金或ETF組合方式在如 馬來西亞、科威特、巴林等較為發達國家上市，勢必將吸引不少伊斯蘭投資者，其潛力可期」。
至於，台灣如何打進伊斯蘭市場，馬超賢認為，除了台灣近幾年積極搶占伊斯蘭食品市場外，伊斯蘭的基礎建設也是值得投資的一環。據了解，伊斯蘭國家近年來發展快速，為了改善人民的生活水平，對於基礎建設及各項軟硬體設施都積極投入，其龐大的建設工程所需的資金需求相對可觀。
而台灣的工程在沙烏地阿拉伯或中東都是稍有名聲，因此，將為台灣相關產業之一大商機。其次，台灣通訊領域有其競爭優勢，都是進軍伊斯蘭國家的一條新道路。
【更多精采內容請看《 Taiwan News國際財經．文化月刊》8月號-第388期】
對於想進伊斯蘭金融領域的金融機構，就必須遵守伊斯蘭不收利息、不得涉及投機與賭博事業，包括所有投資行為皆須符合清真等規定。 
