4月
06
開發軟體引爆金融危機 工程師：別叫我魔鬼 錯在使用者！
MEIF理財部落格
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開發軟體引爆金融危機 工程師：別叫我魔鬼 錯在使用者！
鉅亨網編輯查淑妝‧台北綜合報導
2009 / 04 / 06 星期一 17:25
陌生人稱他「魔鬼」。朋友叫他「促進師」。華爾街前軟體程序員 Michael Osinski終於難忍內心煎熬，坦言對於當前金融危機，自己難逃其咎，促成資產證券化普及的軟體正是出自他手。但他希望人們不要把他描繪成「惡人」，因為他認為「軟體本無錯，錯在使用者」。
英國《每日電訊報》 5日報導，當20國集團 (G20)領導人在英國首都倫敦商討化解金融危機良方時，牡蠣供應商 Osinski再也按奈不住，鼓起勇氣對外宣稱，這枚引爆世界金融危機的「炸彈」就是由他製造的。
這枚「炸彈」是指他製成的一套軟體，這套複雜軟體可以把抵押貸款打包轉化為債券。Osinski 說：「我當時沒意識到自己正在製造一枚炸彈，我以為自己在為金融業製造有益工具。」
作為業界標準，這套軟體促成 Osinski數年前名揚華爾街，但也導致他「隱退江湖」後依然不得安寧。金融風暴後，造成無數投資人血本無歸，現在他走在街頭上，陌生人指責「原來你就是那個魔鬼。」朋友則稱他是「促進師」。
這兩句話促使 Osinski再次思索自己所製軟體在這場金融危機中所扮演的角色。他說：「看到自己的工作引起如此巨大的後果，非常難過，覺得自己要為這種後果負責」。
新華網指出，這個令華爾街頭疼的「資產證券化」(Asset Securitization)是在 Osinski初進華爾街時方起步。Osinski 現年55歲，原本學新聞，大學畢業後為一些小出版社工作。為幫未婚妻籌腎病醫療費，他為一家大學輸入電腦數據，從此涉足軟體業。
Osinski 1985年獲得第一份華爾街工作，在所羅門兄弟公司當編寫程式員。這家公司與波士頓第一公司在1983年創出抵押擔保債券 (CMO)。這種金融衍生工具把抵押貸款的本金償付按時間順序分成若干部分，分別出售給不同證券投資商。
當 Osinski問經理這種債券的作用時，經理回答：「就像把雞肉放入磨床後製出牛排。」
Osinski 從1988年開始設計程序，以提高住房等類抵押貸款轉為債券的效率。他最終設計出這個軟體，突破資產證券化的技術限制。他說，借助這一「軟體小魔法」，銀行就能把數以千計不同種類的抵押貸款打包，進而轉化為統一標準的債券，便於發行交易。
這個軟體推動資產證券化普及。銀行借此分散借貸風險、迅速回籠資金，繼續發放貸款。Osinski 則因此獲得豐厚獎勵。
2001年，Osinski 從華爾街退休，退休金優厚。同年，美國打包發行的債券價值已超過全美銀行貸款總值。美國2007年夏天爆發次級住房抵押貸款危機後，資產證券化被視為觸發危機重要一環。
華爾街目前身陷水深火熱，而 Osinski則在養殖業做得風聲水起。他與妻子在紐約市長島養殖牡蠣，為曼哈頓數家頂級飯店供貨。
Osinski 在海邊照顧牡蠣，心中卻為華爾街處境忐忑不安。他說：「當你看到周圍世界陷入泥潭、自已又熟知來龍去脈時，不免難過。但是，請不要把我描繪成惡人。」
Osinski 指責銀行未能正確利用他所製成的軟體，才引出一系列問題。他說：「我有負罪感，更因自己的成果被如此使用而沮喪。這許多年來，它的確有益金融業發展。」
他希望資產證券化能得到客觀評價。他說：「資產證券化沒有先天缺陷。如果得到謹慎正確運用，它是個非常好的創意。但問題在於使用者無法駕馭 (用於資產證券化的) 軟體，進而引出眾多問題。」
鉅亨網編輯查淑妝‧台北綜合報導
2009 / 04 / 06 星期一 17:25
陌生人稱他「魔鬼」。朋友叫他「促進師」。華爾街前軟體程序員 Michael Osinski終於難忍內心煎熬，坦言對於當前金融危機，自己難逃其咎，促成資產證券化普及的軟體正是出自他手。但他希望人們不要把他描繪成「惡人」，因為他認為「軟體本無錯，錯在使用者」。
英國《每日電訊報》 5日報導，當20國集團 (G20)領導人在英國首都倫敦商討化解金融危機良方時，牡蠣供應商 Osinski再也按奈不住，鼓起勇氣對外宣稱，這枚引爆世界金融危機的「炸彈」就是由他製造的。
這枚「炸彈」是指他製成的一套軟體，這套複雜軟體可以把抵押貸款打包轉化為債券。Osinski 說：「我當時沒意識到自己正在製造一枚炸彈，我以為自己在為金融業製造有益工具。」
作為業界標準，這套軟體促成 Osinski數年前名揚華爾街，但也導致他「隱退江湖」後依然不得安寧。金融風暴後，造成無數投資人血本無歸，現在他走在街頭上，陌生人指責「原來你就是那個魔鬼。」朋友則稱他是「促進師」。
這兩句話促使 Osinski再次思索自己所製軟體在這場金融危機中所扮演的角色。他說：「看到自己的工作引起如此巨大的後果，非常難過，覺得自己要為這種後果負責」。
新華網指出，這個令華爾街頭疼的「資產證券化」(Asset Securitization)是在 Osinski初進華爾街時方起步。Osinski 現年55歲，原本學新聞，大學畢業後為一些小出版社工作。為幫未婚妻籌腎病醫療費，他為一家大學輸入電腦數據，從此涉足軟體業。
Osinski 1985年獲得第一份華爾街工作，在所羅門兄弟公司當編寫程式員。這家公司與波士頓第一公司在1983年創出抵押擔保債券 (CMO)。這種金融衍生工具把抵押貸款的本金償付按時間順序分成若干部分，分別出售給不同證券投資商。
當 Osinski問經理這種債券的作用時，經理回答：「就像把雞肉放入磨床後製出牛排。」
Osinski 從1988年開始設計程序，以提高住房等類抵押貸款轉為債券的效率。他最終設計出這個軟體，突破資產證券化的技術限制。他說，借助這一「軟體小魔法」，銀行就能把數以千計不同種類的抵押貸款打包，進而轉化為統一標準的債券，便於發行交易。
這個軟體推動資產證券化普及。銀行借此分散借貸風險、迅速回籠資金，繼續發放貸款。Osinski 則因此獲得豐厚獎勵。
2001年，Osinski 從華爾街退休，退休金優厚。同年，美國打包發行的債券價值已超過全美銀行貸款總值。美國2007年夏天爆發次級住房抵押貸款危機後，資產證券化被視為觸發危機重要一環。
華爾街目前身陷水深火熱，而 Osinski則在養殖業做得風聲水起。他與妻子在紐約市長島養殖牡蠣，為曼哈頓數家頂級飯店供貨。
Osinski 在海邊照顧牡蠣，心中卻為華爾街處境忐忑不安。他說：「當你看到周圍世界陷入泥潭、自已又熟知來龍去脈時，不免難過。但是，請不要把我描繪成惡人。」
Osinski 指責銀行未能正確利用他所製成的軟體，才引出一系列問題。他說：「我有負罪感，更因自己的成果被如此使用而沮喪。這許多年來，它的確有益金融業發展。」
他希望資產證券化能得到客觀評價。他說：「資產證券化沒有先天缺陷。如果得到謹慎正確運用，它是個非常好的創意。但問題在於使用者無法駕馭 (用於資產證券化的) 軟體，進而引出眾多問題。」