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富蘭克林坦伯頓成長 許多人的第一檔基金 |
| 2009/01/06 |
| 【經濟日報╱記者／張瀞文】 說到招牌基金，富蘭克林坦伯頓成長基金可說是當之無愧。 這檔基金成立已54年，是引進國內歷史最悠久的基金，也是一檔規模極大的重量級基金，即使歷經金融風暴的衝擊，到2008年10月底時，規模仍有165億美元。 富蘭克林坦伯頓成長基金有悠久的績效紀錄可供投資人參考，歷經多次景氣循環的考驗，在台灣就有不少投資人有投資這檔基金的經驗，而且是不少投資人投資國外的第一檔基金。 這檔基金的第一任基金經理人是日前才辭世的基金界傳奇人物坦伯頓爵士，他一直操盤到1987年才交棒。 近54年來，這檔基金只經歷四位主要經理人，創下傲人的長期績效，吸引大量資金進場，即使去年受創於金融海嘯，在國內核備基金中規模仍高居第一。 不過，這檔基金近年來的績效不及以往出色，令追求短期績效的投資人失望。 部分原因是由於基金規模暴增，一度增加到400億美元，部分原因則是經理人並沒有趁熱追擊熱門類股，因此短期績效顯得落後。 例如，成長基金的管理團隊早在2007年就看壞原物料相關類股，認為這些股票價格過高，因此提早降低相關持股，基金報酬率自然不及其他基金搶眼。 但到去年下半年，原物料價格崩跌，這檔基金反而抗跌。 它的歷史檔案 1954年11月成立，是全球股票型基金。投資人若在成立時投資1萬美元，並將配息滾入繼續投資，到去年底止，投資價值545多萬美元。 第一任基金經理人是基金界傳奇人物坦伯頓爵士，當時美國投資人只投資國內市場時，他就大膽主張投資全世界，發掘投資機會。他的投資理念奠定基金的投資風格，也使這檔基金成為的全球股票型基金的代名詞。 【2009/01/06 經濟日報】 |